期貨交易計劃表格

201x年即將過去，期貨市場卻是迎來了一場很大的機遇，自從我們公司擴大規模以來，對於未來的發展目標一直不是很明確

隨着天膠超牛行情的冷卻，膠市的行情活躍局面也在逐漸降溫，短線投資資金逐漸流向其他品種，而隨着膠價進入前期整理階段，多空均外於相對謹慎狀態，因此滬膠持倉和成交量均相應縮減，雖然天膠已落至前期整理區間，市場對天膠後市分岐越來越大，同時日膠在246上方也受一定支撐，但當前滬膠的下跌趨勢的保持完好，因此空頭思維信仍舊是可取做法，天膠未來的走向不但要看天膠自身的基本面，還需要配合整體的工業呂市場的動向。

而對於一個從事天膠市場的公司來說，不論商品價格的波動是漲還是跌，期貨交易的套期保值可以更好的爲企業規避現貨市場風險，鎖定成本、利潤、甚至創造更多的利潤機會。

以開戶資金5萬的保證金爲例：

1. 買入套期保值(又稱多頭套期保值)

某外貿公司XX年XX月份計劃兩個月後購期貨投資進20噸天膠scr5當時的現貨均價約爲21700元/噸。該公司擔心兩個月後的價格上漲，於是先買入20噸scr5的期貨合約。到了5月份，現貨價果然上漲至28500元/噸左右，而期貨價也上漲至30000元/噸。該公司買入現貨，每噸多付6800元，而期貨方面賣出平倉，每噸盈利8500元，兩個市場的盈虧相抵，每噸盈利700元，這樣就有效地鎖定了該公司進貨成本，迴避了市場價格波動所帶來的經營風險。

2. 賣也套期保值(又稱空頭套期保值)

6月還是某外貿公司庫存橡膠20噸，擔心價格下跌。如果在現貨市場賣出，一下子也賣不完，況且，價格天天下跌，在買漲不買跌的心理作用下，很難找到合適的買家，於是考慮在期貨市場上進行賣出套期保值，當時6月的現貨價格約爲28500元/噸，兩個月後，現貨價格果然又下跌至2400元/噸左右，這時候該公司立即買進平倉，高賣低買獲得了每噸5200元的盈利。盈虧相抵實現了最初的保值計劃，迴避了價格下跌帶來的風險。

3. 買入/賣出 套期保值

與1.2不同的是，該次套期方向即預測價格波動方向與實際價格波動方向相反，此時，因爲期貨交易是保證金制度即以天膠爲例11%的商品價格的資金就可以擁有該商品100%的商品交易權，所以，當出現操作方向相反時，帳單損失的資金最多爲商品的保證金。