取消商業銀行存貸比限額

今年10月1日起，已實施20年的商業銀行存貸比監管紅線將正式取消。不過，監管指標的取消顯然是把“雙刃劍”，一方面，這有利於銀行業放貸能力的提高。另一方面，如何加強流動性風險管理對各大銀行來說也將是一次重大的挑戰。

據上海證券報報道，29日，十二屆全國人大常委會第十六次會議通過了關於修改《中華人民共和國商業銀行法》的決定，其核心內容即刪除實施了20年的商業銀行存貸比監管指標，從今年10月1日起，商業銀行貸款餘額與存款餘額比例不超75%的監管“紅線”將被正式取消。

1994年，爲約束銀行信貸規模過快增長，引導商業銀行貸款合理投放，人民銀行在監管規定中首次引入了存貸比指標。1995年，《商業銀行法》通過，存貸比指標進而以法律形式確立。

據統計，銀監會先後於2019年、2019年、2019年和2019年共4次調整了商業銀行存貸比計算口徑，在已有法律框架內對存貸比監管進行多次優化。今年以來，央行也已先後進行了三次全面降準，大型金融機構的存款準備金率已降至18.00%。

另據經濟參考報報道，銀監會主席尚福林曾坦言，存貸比監管指標取消後有利於提升我國銀行業放貸能力，但面對當前銀行業的資金來源和資產形態多元化，未來如何加強流動性風險管理將是重大挑戰。

根據銀監會披露的數據顯示，截至今年6月末，商業銀行平均存貸比爲65.8%。中信建投銀行業分析師楊榮曾測算，存貸比監管指標取消後，若按照極端情況下存貸比升至80%計算，16家上市銀行將新增人民幣貸款約6.6萬億元。不過，華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳也指出：“受資本充足率、合意貸款規模等指標的限制，商業銀行貸款投放不可能無限增長，總體上依然會保持在一個合理的範圍內。”

對於存貸比取消後銀行流動性風險管理的方向，業內分析人士認爲，未來的銀行業流動性監管指標將由巴塞爾協議III中的流動資金覆蓋率(LCR)與淨穩定資金比率(NSFR)來勝任，相較於簡單的存貸比監管，這兩項指標更加接近流動性監管的實質，下一步銀監會將對這些指標的監管內容進行細化。

據悉，監管層對商業銀行月末存款偏離度不得超過3%的考覈指標依然存在，但未來也會有改進或取消的空間。

同時，證券時報也報道表示，取消存貸比後，銀行的放貸行爲不再受到存貸比的嚴密控制，可以根據經濟發展需要，結合自身發展實際，實事求是地決策。

應當說，取消存貸比將對小微企業帶來利好。因爲，按照銀行以前的風險控制和信貸投放機制，銀行出於存貸比的考慮，基本上將貸款貸給一些大企業，小微企業一直被邊緣化，融資需求很難滿足。一般情況下，存貸比低的銀行還能對小微企業放貸有所考慮。存貸比高的銀行，就根本不可能考慮小微企業了。更多時候，在銀行面臨存貸比壓力時，首先想到的也是對小微企業下手。

而今後小微企業貸款將更加容易。銀行可供放貸的資金增多了，小微企業貸款會更加容易，融資成本也將會有所下降，這將有利於小微企業及實體經濟的發展。由於中小銀行的存貸比距離監管紅線較近，取消存貸比將直接有助於中小銀行增強對小微企業等領域的放貸能力。