如何進行財務報表分析

1、財務報表分析中的三大基礎報表是什麼？

2、財務報表中唯一不按照權責發生制原則編制的報表是什麼？

3、財務報表分析的作用是什麼？

a: 1.損益表、資產負債表和現金流量表

2.現金流量表

3. （1）分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。

（2）評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分佈情況和週轉使用情況。

（3）評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。

1、資產負債表的作用是什麼？

a: 資產負債表主要提供有關企業財務狀況方面的信息。通過資產負債表，可以提供某一日期資產的總額及其結構，表明企業擁有或控制的資源及其分佈情況，可以提供某一日期的負債總額及其結構，表明企業未來需要用多少資產或勞務清償債務以及清償時間，可以反映所有者所擁有的權益，資產負債表還可以提供進行財務分析的基本資料，如將流動資產與流動負債進行比較，計算出流動比率；將速動資產與流動負債進行比較，計算出流動比率；計算出速動比率等，可以表明企業的變現能力、償債能力和資金週轉能力，從而有助於會計報表使用者作出經濟決策。

1、製造業存貨有哪些需要解決的特殊問題？

2、什麼是成本與市價孰低規則？如何運用？

3、如何對存貨進行質量分析？

a: 1.（1）資金佔用利息損失

（2）存貨跌價損失

（3）變成報廢品損失

（4）倉儲佔用及管理費

2.成本與市價孰低法，指期末存貨按照成本與市價兩者之中較低者計價的方法.

當成本低於市價時,期末存貨按成本計價;當市價低於成本時,期末存貨按市價計價

3.（1）物理質量分析

（2）時效狀況分析

（3）品種構成分析

（4）毛利率走勢的分析

（5）週轉及積壓狀況的分析

（6）對成本確定原則與方法的適當性的分析

（7）如何看待存貨的變化

1、企業的負債資金來源有哪些？

2、企業的或有負債有哪些？或有負債的披露慣例有哪些？

3、會計利潤與應稅利潤之間的基本差異有哪些？

a: 1.流動負債和長期負債

長期負債可按不同的標誌進行分類。

（1）根據籌集方式，可分爲長期借款、公司債券、住房基金和長期應付款等；

（2）按不同的償還方式，可分爲定期償還的長期負債和分期償還的長期負債；

（3）按債務是否有低押長期負債，沒有抵押品的稱爲信用借款。

2.　（1）貼現的商業承兌匯票

（2）未決訴訟和仲裁形成

（3）債務擔保

（4）產品質量擔保債務

（5）追加稅款

或有負債無論作爲潛在義務還是現時義務，均不符合負債的確認條件，因而不予確認。但是，除非或有負債極小可能導致經濟利益流出企業，否則企業應當在附註中披露有關信息，具體包括：

第一，或有負債的種類及其形成原因，包括已貼現商業承兌匯票、未決訴

訟、未決仲裁、對外提供擔保等形成的或有負債。

第二，經濟利益流出不確定性的說明。

第三，或有負債預計產生的財務影響，以及獲得補償的可能性；無法預計

的，應當說明原因。

需要注意的是，在涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，如果披露全部或部

分信息預期對企業會造成重大不利影響，企業無須披露這些信息，但應當披露

該未決訴訟、未決仲裁的性質，以及沒有披露這些信息的事實和原因。

國際結算

3.會計利潤 是指企業在一定會計期間的經營成果。利潤包括收入減去費用後的淨額、直接計入當期利潤的利得和損失等。會計利潤也就是賬面利潤，是公司在損益表中披露的利潤。

應稅利潤又稱應稅所得,是每一納稅年度企業收入總額減去准予扣除項目後的餘額。是由所得稅會計覈算的,其確認、計量的和報告的依據是稅法及有關規定,對收入和准予扣除項目的界定標準是稅法規定的收入和費用的定義及特徵。

1、如何評價現金流量表的質量？

2、怎樣進行現金流量表的水平分析？

3、怎樣進行現金流量表的垂直分析？

a:1.（一）經營活動現金淨流量與淨利潤比較，能在一定程度上反映企業利潤的質量。也就是說，企業每實現1元的帳面利潤中，實際有多少現金支撐，比率越高，利潤質量越高。但這一指標，只有在企業經營正常，既能創造利潤又能盈得現金淨流量時纔可比，分析這一比率也纔有意義。爲了與經營活動現金淨流量計算口徑一致，淨利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

（二）銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較，可以大致說明企業銷售回收現金的情況及企業銷售的質量。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。

（三）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業帳面投資收益的質量。

2.（1）計算現金流入總額，現金流出總額和現金餘額（2）計算各現金流入項目和各現金流出項目佔總現金流入額和流出額的比例

（3）分析各類現金流入和各類現金流出小計佔現金流入總額和現金流出總額的比例

（4）計算企業各項業務，包括經營活動，投資活動，籌資活動現金收支淨流量佔全部現金餘額的比例

（5）按比例大小或比例變動大小，找出重要項目進行重點分析，瞭解現金流量的形成，變動過程及其變動原因

3.是指用金額，百分比的形式，對現金流量表內給個項目的本期或多期的金額與其基期的金額進行比較分析，編制出橫向結構百分比現金流量表，從而揭示差距，觀察和分析企業現金流量的變化趨勢。同時對這些變化作出進一步分析，找出其變化的原因，判斷這種變化是有利還是不利，併力求對這種趨勢是否會延續做出判斷。

1、影響所有者權益增減變動的構成項目有哪些？

2、資本公積轉增資本應注意哪些問題？

3、盈餘公積轉增資本應注意哪些問題？

a: 1.項目包括：

（1）淨利潤；

（2）直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額；

（3）會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；

（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤等；

（5）按照規定提取的盈餘公積；

（6）實收資本（或股本）、資本公積、盈餘公積、未分配利潤的期初和期末餘額及其調節情況。

2.資本公積：由資本溢價形成。

資本公積轉增資本，沒有金額限制。

資本公積金不能用以彌補虧損。

3.盈餘公積金：由公司稅後利潤形成。可分爲以下二種：

法定公積金。分配稅後利潤時，提起利潤的10%列入法定公積金。

累計達到註冊資本50%時，可不在提取。

法定公積金轉增資本，有金額限制，須留存不少於轉增前公司註冊資本的25%。

任意公積金。提取法定公積金後，還可以提取任意公積金。

任意公積金轉增資本，沒有金額限制。

1、短期償債能力分析常用的比率指標有哪些？

2、影響長期償債能力的因素有哪些？

3、已獲利息倍數比率的指標分析應注意哪些問題？

a: 一 1.流動比率

（1）流動比率的計算

（2）流動比率的評價標準

2.速動比率

（1）速動比率的計算

（2）速動比率的評價標準

3.現金比率

（1）現金比率的計算

現金比率是企業現金與流動負債的比率，即：現金比率＝現金/流動負債

該指標反映企業立即償還到期債務的能力。注意這裏的現金包括現金及現金等價物。

（2）現金比率的評價標準

一般來說，現金比率越高，說明資產的流動性越強，短期償債能力越強，但是可能會降低企業的獲利能力；現金比率越低，說明資產的流動性越差，短期償債能力越弱。

4. 現金流量比率

現金流量比率=經營活動現金流量 ÷ 流動負債

5. 到期債務本息償付比率

到期債務本息償付比率=經營活動現金淨流量 ÷ （本期到期債務本金+現金利息支出）

二 1.資產負債率

（1）資產負債率的計算

該指標用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。

（2）資產負債率的評價

2.產權比率

（1）產權比率的計算

該指標表明由債權人提供的和由投資者提供的資金來源的相對關係，反映企業基本財務結構是否穩定。

（2）產權比率的評價

產權比率越高，說明企業償還長期債務的能力越弱；產權比率越低，說明企業償還長期債務的能力越強。

3.有形淨值債務率

該指標是產權比率的延伸，能夠更加客觀地評價企業償債能力。從長期償債能力來講，該比率越低越好。

4.已獲利息倍數

（1）已獲利息倍數的計算

注意公式中的利息費用是支付給債權人的全部利息，包括財務費用中的利息和計入固定資產的利息。已獲利息倍數反映企業用經營所得支付債務利息的能力。

（2）已獲利息倍數的評價

一般來說，已獲利息倍數至少應等於1。該項指標越大，說明支付債務利息的能力越強；指標越小，說明支付債務利息的能力越弱。

5.長期債務與營運資金比率

（1）長期債務與營運資金比率=長期負債/（流動資產-流動負債）

（2）一般情況下，長期債務不應超過營運資金，長期債務會隨着時間延續不也斷轉化爲流動負債，並需用流動資產來償還。保持長期債務不超過營運資金，就不會因這種轉化而造成流動資產小於流動負債，從而使債權人感到貸款有保障。

三 利息保障倍數越高，說明企業支付利息費用的能力越強，該比率越低，說明企業難以保證用經營所得來及時足額地支付負債利息。因此，它是企業是否舉債經營，衡量其償債能力強弱的主要指標。

若要合理地確定企業的利息保障倍數，需將該指標與其它企業，特別是同行業平均水平進行比較。根據穩健原則，應以指標最低年份的數據作爲參照物。但是，一般情況下，利息保障倍數不能低於1。

1、公司盈利能力分析指標有哪些？如何評價？

2、某公司年銷售收入300萬元，總資產期末餘額爲100萬元，銷售淨利率5%，該公司過去幾年的資產規模較穩定。求其總資產淨利率。

3、該公司已打算購置一臺新設備，他會使資產提高20%，而且預計使銷售淨利率從5%調高到6%，預計銷售情況不變，這項設備對公司的資產報酬率和盈利能力會產生何影響。

a: 1.銷售利潤率、成本費用利潤率,資產總額利潤率、資本金利潤率、股東權益利潤率。

(一)銷售利潤率

該項比率越高,表明企業爲社會新創價值越多,貢獻越大,也反映企業在增產的同時,爲企業多創造了利潤,實現了增產增收。 　

(二)成本費用利潤率

該比率越高,表明企業耗費所取得的收益越高、這是一個能直接反映增收節支、增產節約效益的指標。企業生產銷售的增加和費用開支的節約,都能使這一比率提高。 　

(三)總資產利潤率

資產平均總額爲年初資產總額與年末資產總額的平均數。此項比率越高,表明資產利用的效益越好,整個企業獲利能力越強,經營管理水平越高。 　

(四)資本金利潤率和權益利潤率

這一比率越高,說明企業資本金的利用效果越好,反之,則說明資本金的利用效果不佳。

2. 7.5%

3.資產報酬率=(淨利潤+利息費用+所得稅)/平均資產總額*100%

資產提高20%，平均資產總額就會提高，但是淨利潤也會上漲，所以資產報酬率變化不大。

銷售淨利率，又稱銷售淨利潤率，是淨利潤佔銷售收入的百分比

銷售淨利率從5%調高到6%，預計銷售情況不變，淨利潤會上漲，盈利能力會有提高

1、簡述對企業獲現能力分析的意義。

2、獲現能力分析常用的指標有哪些？分別怎樣評價？

3、試評價沃爾比重評分法。

a: 1.獲現能力分析主要反映企業資產、投資人投入資金、以及各項業務的獲現能力。獲現能力分析是對資產負債表，損益表營運能力分析的補充。

2.（1）銷售現金比率，即：經營現金淨流量／主營業務收入 　

該指標反映每元銷售得到的現金多少，既可反映公司生產的商品在市場上的暢銷程度，又從另一個側面體現了公司管理層的 經營能力。該指標的比率越大越好，類似於權責發生制下的主營業務利潤率。　

（2）每股經營活動現金淨流量，即：經營現金淨流量／普通股股數 　

該指標反映公司最大分派現金股利的能力，公司分派的現金股利若超過該指標比值，說明需要借款分紅，此時公司面臨財務 危機。

（3）全部資產現金回收率，即：經營現金淨流量／全部資產

該指標說明公司全部資產產生現金的能力，該指標比值越大越好。通過與同業平均水平或歷史同期水平比較，可評價上市公 司獲取現金能力的強弱和公司可持續發展的潛力。

3.沃爾評分法最主要的貢獻就是它將互不關聯的財務指標按照權重予以綜合聯動，使得綜合評價成爲可能。沃爾的評分法從理論上 講有一個明顯的問題，就是未能證明爲什麼要選擇這7個指標，而不是更多或更少些，或者選擇別的財務比率，以及未能證明每個 指標所佔比重的合理性。這個問題至今仍然沒有從理論上得到解決。

沃爾評分法從技術上講也有一個問題，就是某一個指標嚴重異常時，會對總評分產生不合邏輯的重大影響。這個毛病是由財務比 率與其比重相“乘”引起的。財務比率提高一倍，評分增加100％；而縮小一倍，其評分只減少50％。

儘管沃爾的方法在理論上還有待證明，在技術上也不完善，但它還是在實踐中被應用。耐人尋味的是很多理論上相當完善的經濟 計量模型在實踐中往往很難應用，而企業實際使用並行之有效的模型卻又在理論上無法證明。這可能是人類對經濟變量之間數量 關係的認識還相當膚淺造成的。

1、什麼是杜邦分析法？其作用有哪些？

2、某公司年初存貨爲30000元，年初應收賬款爲25400元；年末流動比率爲2，速動比率爲1.5，存貨週轉率爲4，流動資產合計爲54000元，求公司本年度銷貨成本。

3、若該公司本年銷售淨收入爲312200，除應收賬款外，其他速動資產忽略不計，則應收賬款週轉率是多少？

1.定義：杜邦分析法是利用幾種主要的財務比率之間的關係來綜合地分析企業的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業淨資產收益率逐級分解爲多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

作用：杜邦分析以淨資產收益率爲核心的財務指標，通過財務指標的內在聯繫，系統、綜合的分析企業的盈利水平，具體很鮮明的層次結構，是典型的利用財務指標之間的關係對企業財務進行綜合分析的方法。

電子商務

2.87000

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1、有短期借款購買存貨，資產負債率和利息保障倍數將上升還是下降？

2、支付股票股利會導致產權比率和有形淨值債務率上升還是下降？

3、降低成本以增加利潤對於資產負債率的影響？

a: 1、資產負債率會會上升，利息保障倍數會下降

2、產權比率下降，有形淨值負債率上升

3、資產負債率會下降