存款保險制度意味着什麼

存款保險制度意味着什麼?

存款保險制度的建立，相當於給中小儲戶繫上一條安全帶。

XX年是中國銀行業的“多事之秋”。1月份前後，各大銀行普遍簽署了“生前遺囑”;到了11月末，存款保險制度即將誕生的消息又見諸報端。

這意味着什麼?意味着國家對銀行業的管理越來越市場化，換句話說：中國的銀行以後“有資格死亡”了。

中國金融業萌芽很早，最遲在南北朝就出現了銀行的雛形。到唐代，隨着中西商業文明的交融，金融業更加發達。在中國漫長的金融史上，金融機構，特別是銀行(錢莊)不能破產，是計劃經濟實施之後纔有的事情。過去60多年裏，銀行基本上是國有機構，背後是國家信用，當然不宜破產。

隨着改革的深入，中國銀行業正面臨三個新情況：一是利率市場化，二是對民營資本開放，三是互聯網金融的攪局。

在這樣的大背景下，銀行業將出現三大變化：第一，銀行數量急劇增長，中小銀行越來越多;第二，行業競爭將空前激烈，利差越來越小，資金成本越來越高;第三，中小銀行經營風險越來越大，一招不慎、滿盤皆輸將成爲可能。也就是說，銀行破產的機率大增。

那些民營資本的中小銀行如果出現經營風險，國家不可能全部兜底。在這種情況下，就需要建立一整套制度，防範可能出現的風險。也就是說，國家需要爲銀行業建立一套“喪葬制度”。

所謂“生前遺囑”，就是銀行在沒有遇到危機的時候，就需要制定一套預案，交代清楚，如果出現破產風險的時候，應該按照什麼樣的步驟救助，按照怎樣的方案來清理其資產。遺囑中一般會包括：激勵性薪酬怎麼樣回吐，紅利回撥或限制分紅制度，業務的分割與恢復，機構的處置與處理。

僅有“生前遺囑”是遠遠不夠的，因爲這很難給儲戶帶來更爲可靠的利益保護。存款保險制度的建立，相當於給中小儲戶繫上一條安全帶。

存款保險制度上世紀30年代誕生在美國，目前已經被多數國家採用，中國早就醞釀引入這一制度。現在隨着金融業開放和利率市場化的倒逼，正式出臺已是箭在弦上。

那麼，當銀行“可以死”以後，投資者應該注意點什麼呢?我覺得至少要注意以下幾點：

第一，慎重選擇在中小銀行存款。很多中小銀行，特別是金融風險、房地產風險比較高的地區的農村合作銀行、小型民營銀行，輕易不要將資金放進去。這些銀行是最脆弱的，一筆大的貸款出現問題就可能翻船。所以，輕易不要被人情或者高息所左右，把錢存入不靠譜的小銀行。

第二，如果存款量大，最好分散到多家銀行。根據媒體的報道，將來存款保險保障的上限，大概是每人50萬元人民幣。也就是說，如果銀行破產，50萬以下的儲戶可以在保險的幫助下全額拿回存款。超過50萬的部分就很難說了，也許都拿不回來，也許只能拿回來一定比例。

第三，銀行出現問題的時候，50萬元以下存款是有絕對保障的，但理財產品不屬於存款，不在存款保險保護範圍。

中國存保制度揭開“最後面紗” 朝利率市場化邁出重要一步

中國的存款保險制度終於在千呼萬喚中揭開了“最後的面紗”，分析師認爲，存款保險制度作爲利率市場化重要制度基礎，它的建立有利於宏觀金融穩定，也有助於利率市場化後商業銀行的穩健經營和有序競爭。

據中國央行週日(11月30日)晚間在其網站刊登的《存款保險條例(徵求意見稿)》， 存款保險實行限額償付，最高償付限額爲人民幣50萬元。 也就是說，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內的，全額賠付。該意見稿沒有透露存款保險制度將於何時實施，對於銀行可能需支付的保費金額，也沒有細節公佈。

公告中僅指出， 這個限額並不是固定不變的，人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟 發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額。有關單位和各界人士可以在XX年12月30日前對該條例提出意見。

分析師指出，中國計劃實行存款保險制度，朝着更全面地廢除利率管制又邁進了一步，同時也意味着在更爲市場導向化的經濟中，銀行倒閉是被允許的。

存款保險機制的推出等於取消了中國國有銀行背後的隱形政府擔保，爲政府解除存款利率管制鋪平了道路，增加了資金的競爭性。此舉可能加劇中小銀行的流動性短缺，隨着存款流向大型銀行，中小銀行倒閉的可能性增 加。

瑞穗證券(mizuho securities asia ltd.)亞洲駐香港的分析師jim antos表示，存款保險在 所有發達銀行市場是慣例做法，而且也是銀行體系改革中最沒有爭議的措 施之一。中國現在需要存款保險，因爲大陸經濟不夠強勁，中小銀行發生 流動性危機的風險較大。

民生證券宏觀研究團隊發佈報告稱，存款保險爲利率市場化打開空間。報告指出，存款保險制度在保障儲戶利益、防範系統性金融風險和創造公平競爭環境有積極作用。存款保險制度覆蓋境內所有存款類金融機構，有助於存款保險公司籌集到充足資金，也使得經營穩健的銀行有動力去監督經營激進銀行。

民生證券認爲，存款保險爲民營銀行和存款利率市場化打開空間，存款的限額保護意味着存款會流向經營穩健的國有行和部分股份制銀行，也會提升公衆保險意識，使部分存款轉而配置保險。

中國民生銀行首席研究員溫彬指出， 隨着利率市場化加快推進和民營銀行的擴圍，銀行間競爭更加激烈，潛在的經營風險也在上升。存款保險制度作爲利率市場化重要制度基礎，它的建立有利於宏觀金融穩定，也有助於利率市場化後商業銀行的穩健經營和有序競爭。

溫彬表示，同一存款人在同一家銀行存款本息50萬元人民幣的擔保上限符合市場預期，能夠爲99.5%以上的存款人提供全額保護，會穩定存款人心理預期，不會導致存款搬家，避免部分中小銀行因存款保險制度推出反而出現“擠兌”風險。

浦發銀行金融市場部高級宏觀分析師 曹陽則指出，50萬存款覆蓋了99%的存款，同時存款端利率市場化已經比較充分，預計不會有存款搬家影響;銀行交納存款保險費用後，準備金率重要性進一步下降。考慮基礎貨幣投放渠道變化，預計XX年將大幅降準3-4次。

國泰君安首席經濟學家林採宜表示，存款保險制度促進中國金融制度和國際的進一步接軌。存款保險實際上構建了一張金融安全網，從顯性角度看，存款理賠使得99.63%的儲戶存款獲得保險的覆蓋，從隱性角度看，存款保險建立鞏固了存款人對現有金融機構的信心，防止擠兌銀行行爲的發生。